Opsies verhandelingsgereedskap delta theta

Die nuwe Firefox. Laai Firefox af - Engels (US) Jou stelsel sal dalk nie voldoen aan die vereistes vir Firefox nie, maar jy kan een van hierdie weergawes probeer: Laai Firefox af - Engels (US) Jou stelsel voldoen nie aan die vereistes om Firefox te bestuur nie. Jou stelsel voldoen nie aan die vereistes om Firefox te bestuur nie. Volg hierdie instruksies om Firefox te installeer. Volg hierdie instruksies om Firefox te installeer. Die beste Firefox ooit. Gebruik 30% minder geheue as Chrome. Regtig privaat navigeer met dopbeskerming. alle dinge Firefox. As jy nog nie 'n intekening op 'n Mozilla-verwante nuusbrief bevestig het nie, moet jy dit dalk doen. Gaan asseblief jou inkassie of jou strooiposfilter na vir 'n e-pos van ons. Gevorderde installeeropsies en ander platforms. Laai Firefox af vir Windows. Laai Firefox af vir macOS. Laai Firefox af vir Linux. Laai Firefox af - Engels (US) Jou stelsel sal dalk nie voldoen aan die vereistes vir Firefox nie, maar jy kan een van hierdie weergawes probeer: Laai Firefox af - Engels (US) Jou stelsel voldoen nie aan die vereistes om Firefox te bestuur nie. Jou stelsel voldoen nie aan die vereistes om Firefox te bestuur nie. Volg hierdie instruksies om Firefox te installeer.

Opsies Grieke. Verstaan ​​wat die opsies Grieke, en wat hulle verteenwoordig, is baie belangrik as jy suksesvol wil wees in opsies. As jy kan leer hoe om die Grieke te interpreteer, sal jy jouself 'n baie beter kans gee om geld te verdien deur jou handel. Die konsep van hierdie Grieke is dikwels iets wat beginners vind intimiderend, maar wanneer jy afbreek wat elkeen met dit verband hou, is dit regtig nie so moeilik om te verstaan ​​wat dit beteken nie en die uitwerking wat hulle op die prys van opsies het. Op hierdie bladsy stel ons u voor en gee u besonderhede van elk van die vyf hooftipes. Inleiding tot opsies Grieke. Om akkuraat te voorspel wat kan gebeur met die prys van individuele opsies terwyl die mark beweeg, is nie 'n maklike ding om konsekwent te doen nie. Om te voorspel wat kan gebeur met opsies posisies wat effektief verskeie individuele posisies kombineer, bv. Opsiesverspreidings, is selfs moeiliker. Aangesien die meeste opsies vir handelstrategieë die gebruik van spreidings behels, is iets wat jy kan help om sulke voorspellings te maak, iets waarmee jy vertroud moet wees. Die Grieke kan ongelooflik nuttig wees om jou te help voorspel wat sal gebeur met die prys van opsies in die toekoms, omdat hulle effektief die sensitiwiteit van 'n prys meet in verhouding tot sommige van die faktore wat daardie prys kan beïnvloed. Spesifiek, daardie faktore is die prys van die onderliggende sekuriteit, tydverval, rentekoerse en volatiliteit. As jy weet hoe pryse waarskynlik sal verander in verhouding tot daardie faktore, is jy in wese in 'n beter posisie om te weet watter bedrywe te maak en wanneer. Die Grieke sal jou 'n aanduiding gee van hoe die prys van 'n opsie sal beweeg relatief tot hoe die prys van die onderliggende sekuriteit beweeg, en hulle sal ook help om vas te stel hoeveel tydwaarde 'n opsie daagliks verloor. Die Grieke is ook risikobestuurswerktuie, want hulle kan gebruik word om te bepaal hoeveel risiko betrokke is by enige gegewe posisie en presies waar die risiko lê. As sodanig kan die Grieke gebruik word om te bepaal watter risikofaktore uit 'n posisie of posposisie verwyder moet word en hoeveel verskansing benodig word. Voordat jy begin dink oor wat elke Grieks verteenwoordig en hoe dit gebruik kan word, moet jy bewus wees van die feit dat elk van die Grieke basies teoreties is. Hulle kan gebruik word om die sensitiwiteit van die prys te meet, maar dit is 'n aanduiding van hoe die prys sal beweeg in verhouding tot verskeie faktore. Dit is egter nie 'n waarborg nie. Hulle is waardes wat gebaseer is op wiskundige modelle, en hulle is in wese slegs van enige gebruik as hulle bereken word deur 'n akkurate model te gebruik. Tegnies kan jy leer hoe om die Grieke self te bereken, maar dit is 'n komplekse proses en baie tydrowend. Tipies sal 'n handelaar sagteware gebruik om die vereiste berekeninge uit te voer.

Daar is kommersieel beskikbare sagteware wat hiervoor gebruik kan word, maar die meeste van die beste aanlyn makelaars bied outomaties waardes vir die Grieke in die opsieskettings wat hulle vertoon. Om hierdie inligting maklik beskikbaar te stel, maak die Grieke baie makliker. Delta is waarskynlik die belangrikste van die Grieke, sekerlik vir 'n groot aantal handelaars. Die delta waarde van 'n opsie verteenwoordig hoe die teoretiese waarde daarvan sal beweeg in verhouding tot 'n verandering in die prys van die onderliggende sekuriteit, met dien verstande dat alle ander faktore gelyk is. Dit word tipies uitgedruk as 'n getal tussen -1 en 1. 'N Delta waarde van 1 sal voorstel dat die prys sal beweeg met 'n bedrag gelykstaande aan die bedrag waarop die prys van die onderliggende sekuriteit beweeg. Byvoorbeeld, as die prys van die onderliggende sekuriteit met $ 1 toegeneem het, sal die prys van 'n opsie met 'n delta waarde van 1 dienooreenkomstig met $ 1 toeneem. Vir meer voorbeelde en verdere besonderhede oor hierdie spesifieke Griekse, klik asseblief hier. Theta is ook uiters belangrik, en dit hou verband met die effek wat tydsverval op die prys van 'n opsie het. Die ekstrinsieke waarde van 'n opsie begin effektief van die oomblik af geskryf tot die tyd van verstryking: op watter punt is daar geen ekstrinsieke waarde oor nie. Hierdie afnemende waarde staan ​​bekend as tydverval, en die tempo van tydverval kan voorspel word deur die theta-waarde van 'n opsie te gebruik. As alles anders gelyk is, dui die theta waarde op die tempo waarteen die ekstrinsieke waarde elke dag verminder. Hoe hoër die theta waarde opsie, hoe vinniger die effek van tydverval. U kan hier 'n meer gedetailleerde verduideliking van hierdie Grieks lees. Gamma is die waarde wat die sensitiwiteit van die delta waarde meet van 'n opsie om prysbewegings van die onderliggende sekuriteit te meet. Die delta waarde van 'n opsie is nie vasgestel nie en dit verander as die marktoestande verander. die gamma waarde gee 'n aanduiding van die tempo waarteen die delta waarde beweeg in verhouding tot daardie veranderinge. So terwyl die delta waarde 'n mate is van hoe vinnig die prys van 'n opsie relatief tot die onderliggende sekuriteit sal beweeg, is die gamma waarde 'n mate van hoe vinnig die delta waarde self sal beweeg relatief tot die onderliggende sekuriteit.

Dit is nie eintlik so verwarrend soos dit klink nie. Ons het 'n meer gedetailleerde verduideliking van Gamma op hierdie bladsy verskaf. Vega dui aan hoe sensitief die prys van 'n opsie is om te verander in die wisselvalligheid van die onderliggende sekuriteit. Dit is in wese 'n aanduiding van hoeveel die prys van 'n opsie relatief sal beweeg na bewegings in die geïmpliseerde wisselvalligheid van die onderliggende sekuriteit. Die Vega-waarde is effens meer kompleks as die vorige Grieke, maar dit is iets wat jy regtig moet probeer verstaan, aangesien wisselvalligheid kan en speel 'n groot rol in opsiehandel. Besoek gerus hierdie bladsy vir meer besonderhede. Rho is nie so algemeen gebruik as die ander vier Grieke nie, maar dit is steeds die moeite werd om daaroor te leer om jou kennis van die vak te voltooi. Die rho waarde word gebruik om te meet hoe sensitief die prys van 'n opsie is om die rentekoerse te verander. Dit dui dus op die tempo waarteen die teoretiese waarde relatief tot rentekoerse sal beweeg. Vir meer inligting oor die rho waarde, besoek asseblief hierdie bladsy. Die Grieke kan baie goed vir handelaars wees, en ons beveel sterk aan dat u die tyd neem om te leer oor elk van die vyf tipes wat ons hier genoem het. Ons moet egter veral twee aspekte wat daarop betrekking het, beklemtoon. Eerstens, dit is alles aanwysers van hoe pryse teoreties sal beweeg in verhouding tot ander faktore en jy moet nooit aanvaar dat pryse so spesifiek sal beweeg soos wat enige gegewe waarde sou voorstel nie. Tweedens, elke Griekse waarde is 'n aanduiding van hoe die teoretiese waarde sal beweeg as dit aanvaar word dat alle ander faktore dieselfde bly. In die praktyk is daar verskeie faktore wat die prys van 'n opsie op 'n keer beïnvloed, en jy moet al die faktore probeer en nie net 'n enkele een nie.

Met ander woorde, die Grieke is baie nuttig wanneer jy dit in samewerking met mekaar gebruik. Opsies Grieke: Theta Risiko en Beloning. Tyd waarde verval, die sogenaamde "stil moordenaar" van kopers opsie, kan 'n glimlag uit die gesig van 'n bepaalde handelaar afvee sodra sy vervelige natuur ten volle voel. Kopers het per definisie slegs beperkte risiko in hul strategieë tesame met die potensiaal vir onbeperkte winste. Alhoewel dit op papier goed lyk, blyk dit in die praktyk dikwels dat dit dood is met 'n duisend snitte. Met ander woorde, dit is waar dat jy net kan verloor wat jy betaal vir 'n opsie. Dit is ook waar dat daar geen beperking is op hoeveel keer jy kan verloor nie. En soos enige loteryspeler goed weet, kan 'n bietjie geld wat elke week spandeer word, ná 'n jaar (of leeftyd) nie die jackpot slaan nie. Vir opsiekopers, is die pyn om jou handelskapitaal stadig te erodeer, dus die ervaring. Nou, om eerlik te wees, sal verkopers heelwat klein oorwinnings ervaar, terwyl hulle in 'n valse gevoel van sukses slaan, net om skielik hul winste (en moontlik erger) te vind, uitgewis in een lelike skuif teen hulle. Terugkeer na tydwaarde verval as 'n risikovariabele, word dit gemeet in die vorm van die (nie-konstante) koers van die verval, bekend as Theta. Theta-waardes is altyd negatief vir lang opsies omdat opsies altyd tydwaarde verloor met elke tikkie van die klok tot die verstryking bereik word. Trouens, dit is 'n feit van die lewe dat alle lang opsies, ongeag wat stakings of watter markte, altyd nulwaarde sal hê by verstryking. Theta sal al die tydwaarde (ook bekend as ekstrinsieke waarde) uitgewis het. Die opsie verlaat sonder waarde of 'n mate van intrinsieke waarde. Intrinsieke waarde sal verteenwoordig in watter mate die opsie in die geld verstryk het. (Vir meer, sien Die belangrikheid van tydwaarde.) Soos u kan sien in Figuur 7, verminder die vervalkoers in die meer verre kontrakmaande. Die geel beklemtoon die oproepe wat by die geld is en die viooltjie wat die by-die-geld sit.

Die 110 oproepe van Januarie het byvoorbeeld 'n Theta-waarde van -7.58, wat beteken dat hierdie opsie elke dag $ 7,58 in tydwaarde verloor. Hierdie vervalvermindering verminder vir elke terugmaand 110 oproep met 'n Theta van -2.57. As ons dink aan die tydwaarde van hierdie 110 oproepe asof dit net een Julie-opsie verteenwoordig, sal die tempo van verlies van tydwaarde duidelik versnel, aangesien die Julie-oproep nader aan die verstopping gaan (dit beteken dat die vervalvlak baie vinniger op die opsie naby aan die verstryking as met 'n baie tyd oorblywend op dit). Desalniettemin is die hoeveelheid tydpremie op die agterste maande groter. Daarom, as 'n handelaar minder tyd wil hê, word premie risiko en 'n terugmaand opsie gekies, die afrekening is dat meer premie teen die risiko van Delta en Vega in gevaar is. Met ander woorde, jy kan die vervalkoers vertraag deur 'n opsiekontrak met meer tyd daaraan te kies, maar jy voeg meer risiko in ruil as gevolg van die hoër prys (onderhewig aan meer verlies van 'n verkeerde prysverlaging) en van 'n Negatiewe verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid (aangesien hoër premie verband hou met hoër Vega-risiko). In Deel VIII van hierdie handleiding word meer oor die interaksie van Grieke bespreek en ontleed. Die algemene opsiesstrategieë het posisie Theta-tekens wat maklik om te kategoriseer, aangesien 'n verkoops - of netto verkoopsmetode altyd 'n positiewe posisie sal hê Theta terwyl 'n koop - of netto-koopmetode altyd 'n negatiewe posisie, Theta, sal hê, soos gesien in Figuur 8. Interpretasie van Theta (beide posisie en nie-posisie Theta) is eenvoudig. As jy Theta horisontaal oor tyd en vertikaal langs stakingpryskettings vir verskillende maande beskou, word getoon dat die belangrikste verskille in Thetas binne 'n matriks van strykpryse afhang van tyd tot verval en afstand weg van die geld. Die hoogste Thetas word by die geld gevind en die naaste aan die verval. Ten slotte word Theta se posisie vir populêre strategieë in tabelvorm aangebied. Opsie Grieke. Opsie Grieke is 'n moeilike onderwerp. Nie omdat die konsepte moeilik is nie, maar omdat mense geneig is om óf bang te wees vir hulle en probeer om dit te vermy, of hulle word so verswak in die wiskundige modelleringsaspekte dat hulle uiteindelik met analise verlamming beland en handel stop. Kom ons hou dit eenvoudig. Eerstens, die opsie Grieke is nie scary spartane nie, maar meet net gereedskap, soos duim, kilogram en mpg. Tweedens, jy hoef nie altyd almal van hulle te gebruik nie. Die Grieke wat jy gebruik, hang heeltemal af van die soort handel wat jy doen. Derdens is die Grieke nie meer 'n presiese wetenskap as enige ekonomiese aanwyser nie. Daarom hoef jy nie bekommerd te wees oor die vierde desimale punt nie. Jy moet kyk na breë tendense, nie minuut besonderhede nie.

Veranderinge in opsie waarde word gemeet deur ses opsie grieke: Ek sal fokus op vyf uit die ses opsie grieke: Delta, Gamma, Theta, Vega en Zeta. Die sesde, Rho, het amper geen relevansie vir aktiewe handelaars nie. DELTA meet die koers waarteen die prys van die opsie verander met veranderinge in die onderliggende voorraad (analoog aan spoed). Byvoorbeeld: As die DELTA van 'n oproep opsie +50 is, sal die opsieprys met ongeveer $ 0.50 verhoog word as die voorraad $ 1,00 verhoog. As die DELTA van 'n put opsie is -99, as die voorraad beweeg tot $ 1,00, sal die opsieprys met ongeveer $ 0.99 styg. GAMMA maatreëls wat koers waarteen DELTA verander (analoog tot versnelling). GAMMA help 'n handelaar meet risiko, omdat 'n hoë Gamma beteken dat 'n opsie se Delta is baie sensitief vir verandering. Gamma is altyd hoog as 'n opsie OTM of NTM (naby die geld) is en dit is laag vir DITM of DOTM (Deep-out-of-the-Money) opsies. THETA meet die koers waarteen die prys van die opsie oor tyd verander. Byvoorbeeld: As die THETA van 'n opsie -0.50 is, sal u opsie waarde verminder met ongeveer $ 0.50 elke dag totdat die kontrak verstryk. Tydwaarde kan jou vyand wees en jou winste eet; Dit kan jou VRIEND wees en verdien jou winste! VEGA en ZETA is twee aanwysers wat die verandering meet in 'n opsie waarde relatief tot veranderings in Vlugtigheid. VEGA meet die effek van veranderinge in Historiese Vlugtigheid, en ZETA meet die effek van veranderinge in Implied Volatility. In beide gevalle beteken hoër volatiliteit hoër opsiepremies, en dus moontlik meer wins; dit beteken ook meer risiko!

Historiese Volatiliteit (gemeet deur VEGA) is 'n statistiese maatstaf van hoe wisselvallig die voorraad is in die onlangse geskiedenis. Opsies met hoë Vega het hoë volatiliteit ervaar en kan dus vinnig verander as die aandeelprys verander. Hoë Vega opsies is duurder; lae Vega opsies is goedkoper. VEGA is afgelei van onderliggende aandeelprysbeweging. Implied Volatiliteit (gemeet deur ZETA) is 'n maatstaf van die teoretiese huidige waarde van 'n opsie. Die gebruik van historiese wisselvalligheid, Theta, aandeelprys, opsie premie en 'n paar ander faktore, en teoretiese waarde vir Zeta word bereken. Zeta word hoofsaaklik verkry uit die mark premie van die opsie self. Wanneer Vega en Zeta positief is, help verhoogde onbestendigheid 'n opsieposisie deur sy waarde te verhoog; Wanneer hulle negatief is, verhoog die wisselvalligheid die opsieposisie (as jy oproepe koop en plaas). Wanneer Zeta hoër is as Vega (dws Implicatie Volatiliteit is hoër as Historiese Volatiliteit), kan opsiepryse oorwaardeer word, en dit is 'n goeie tyd om opsies te verkoop. Wanneer Vega hoër is as Zeta, kan opsiepryse onderwaardeer word, wat 'n goeie tyd kan wees om opsies te koop. LET WEL: dit volg nie altyd dat ondergewaardeerde opsies skielik in waarde sal styg nie; hulle kan onderwaardeer bly vir hul hele lewensduur!). En dit is die opsie Grieke! Hier is 'n gedetailleerde video oor Stock Opsie Grieke: My gunsteling metode? Ek is lief vir verkoopopsies vir goedkoop aandele met hoë volatiliteit en hoë Theta. Hulle verkoop vir 'n goeie prys, hulle verloor vinnig waarde, en hulle is goed winsgewend. Ek sal dikwels 'n goeie duur, wisselvallige opsie drie dae vanaf die vervaldatum verkoop. Die enigste baie belangrike probleem is dat jy weet wat die tendens van die aandele en die mark doen. Op hierdie bladsy leer jy die manier waarop veranderinge in opsiepryse gemeet word.

Ja, dit is die gevreesde vakke van opsie Grieke! Nee, nie die helde wat die Alpe oor olifante gekruis het nie, ook nie die 300 moedige vriende wat 'n slag vir die Babiloniërs gegee het nie. Hierdie is net 6 Griekse letters wat skaars lyk as wat hulle werklik is. Moenie geïntimideer word nie. Jy hoef nie 'n wiskundige genie te wees nie. Kry net die konsepte! Soek patrone; neem 'n groot prentjie. Op soek na verdere studie oor opsiegrieke? Hier is my top keuse: Gebruik die "Grieke" Om opsies te verstaan. Om te probeer voorspel wat sal gebeur met die prys van 'n enkele opsie of 'n posisie wat verskeie opsies insluit soos die mark verander, kan 'n moeilike onderneming wees. Omdat die opsieprys nie altyd saamhang met die prys van die onderliggende bate nie, is dit belangrik om te verstaan ​​watter faktore bydra tot die beweging in die prys van 'n opsie en watter effek dit het. Opsies handelaars verwys dikwels na die delta, gamma, vega en theta van hul opsie posisies. Gesamentlik, hierdie terme staan ​​bekend as die "Grieke" en hulle bied 'n manier om die sensitiwiteit van 'n opsie se prys aan meetbare faktore te meet. Hierdie terme lyk dalk verwarrend en intimiderend vir nuwe opsiehandelaars, maar die Grieke verwys na eenvoudige konsepte wat u kan help om die risiko en potensiële beloning van 'n opsieposisie beter te verstaan. Vind waardes vir die Grieke. Eerstens moet u verstaan ​​dat die getalle vir elk van die Grieke streng teoreties is. Dit beteken dat die waardes geprojekteer word op grond van wiskundige modelle.

Die meeste van die inligting wat jy nodig het om opsies te verhandel - soos die bod, vra en laaste pryse, volume en oop rente - is feitelike data wat van die verskillende opsie-uitruilings ontvang word en deur jou data-diens en of makelaarsfirma versprei word. Maar die Grieke kan nie sommer in jou alledaagse opsie tafels gekyk word nie. Hulle moet bereken word, en hul akkuraatheid is net so goed soos die model wat gebruik word om hulle te bereken. Om dit te kry, moet jy toegang hê tot 'n gerekenariseerde oplossing wat dit vir jou bereken. Al die beste kommersiële opsies-analise-pakkette sal dit doen, en sommige van die beter makelaarswebwerwe wat spesialiseer in opsies (OptionVue & Optionstar) verskaf ook hierdie inligting. Uiteraard kan u die wiskunde leer en die Grieke per hand vir elke opsie bereken. Maar gegewe die groot aantal opsies beskikbaar en tydsbeperkings, sou dit onrealisties wees. Hieronder is 'n matriks wat al die beskikbare opsies vanaf Desember, Januarie en April 2005 toon vir 'n voorraad wat tans teen $ 60 verhandel. Dit is geformateer om die markprys, delta, gamma, theta en vega vir elke opsie te wys. Soos ons bespreek wat elk van die Grieke beteken, kan u na hierdie illustrasie verwys om u te help om die konsepte te verstaan. In die boonste gedeelte word die oproep opsies vertoon, met die opsies in die onderste gedeelte. Let op dat die strykpryse vertikaal aan die linkerkant gelys word, met die wortel (>) wat aandui dat die $ 60-stakelprys bykans geld is. Die out-of-the-money opsies is dié bo 60 vir die oproepe en minder as 60 vir die putjies, terwyl die opsies vir die geld minder as 60 is vir die oproepe en bo 60 vir die put. Soos jy van links na regs beweeg, styg die tyd wat in die lewe van die opsie oorbly, deur Desember, Januarie en April. Die werklike aantal dae wat verlaat word tot die verstryking, word tussen hakies in die kolomopskrif vir elke maand vertoon. Die delta-, gamma-, theta - en vega-syfers hierbo word genormaliseer vir dollars. Om die Grieke vir dollars te normaliseer, vermeerder jy hulle eenvoudig met die kontrakvermenigvuldiger van die opsie. Die kontrakvermenigvuldiger sal 100 (aandele) wees vir die meeste aandele. Hoe die verskillende Grieke beweeg as omstandighede verander, hang af van hoe ver die stygprys is van die werklike prys van die voorraad en hoeveel tyd is oorbly tot die verstryking. Soos die onderliggende aandeelprys verander - Delta en Gamma.

Delta meet die sensitiwiteit van 'n opsie se teoretiese waarde aan 'n verandering in die prys van die onderliggende bate. Dit word normaalweg as 'n getal tussen minus een en een voorgestel, en dit dui aan hoeveel die waarde van 'n opsie moet verander as die prys van die onderliggende voorraad met een dollar styg. As 'n alternatiewe konvensie kan die delta ook as 'n waarde tussen -100 en +100 getoon word om die totale dollar sensitiwiteit op die waarde 1 opsie te toon, wat uit 100 aandele van die onderliggende waarde bestaan. So die genormaliseerde deltas hierbo wys die werklike dollarbedrag wat u sal wen of verloor. As u byvoorbeeld die Desember 60-aandele met 'n delta van -45,2 besit, moet u $ 45,20 verloor indien die aandeelprys met een dollar styg. Oproep opsies het positiewe delta's en sit opsies het negatiewe delta's. Op-die-geld opsies het oor die algemeen deelnemers rondom 50. Die diep-in-die-geld opsies kan 'n delta van 80 of hoër hê, terwyl die out-of-the-money opsies deel het tot 20 of minder. Aangesien die aandeelprys beweeg, sal die delta verander namate die opsie verder in of buite die geld word. Wanneer 'n aandele-opsie baie diep in die geld kry (delta naby 100), sal dit begin om soos die aandele te verhandel, en dit beweeg amper dollar vir dollar met die aandeelprys. Intussen sal die opsies wat ver van die geld uitgaan, nie veel in absolute dollar terme beweeg nie. Delta is ook 'n baie belangrike nommer om te oorweeg wanneer kombinasieposisies gebou word. Aangesien delta so 'n belangrike faktor is, is opsiehandelaars ook geïnteresseerd in hoe delta kan verander namate die aandeelprys beweeg. Gamma meet die tempo van verandering in die delta vir elke eenpuntstyging in die onderliggende bate. Dit is 'n waardevolle hulpmiddel om u te help om veranderinge in die delta van 'n opsie of 'n algehele posisie te voorspel. Gamma sal groter wees vir die opsies vir die geld, en word geleidelik laer vir beide die in - en uit-die-geld opsies. In teenstelling met delta, is gamma altyd positief vir beide oproepe en sit. (Vir verdere lees oor posisie delta, sien die artikel: Going Beyond Simple Delta, Understanding Position Delta.) Veranderinge in Vlugtigheid en die Verloop van Tyd - Theta en Vega.

Theta is 'n maatstaf van die tydverval van 'n opsie, die dollarbedrag wat 'n opsie elke dag weens die verloop van tyd sal verloor. Vir opsies vir die geld geld, theta neem toe as 'n opsie die vervaldatum benader. Vir in - en uit-die-geld opsies, daal theta as 'n opsie benader verloop. Theta is een van die belangrikste begrippe vir 'n beginopsiehandelaar om te verstaan, want dit verklaar die effek van tyd op die premie van die opsies wat gekoop of verkoop is. Hoe verder in die tyd jy gaan, hoe kleiner word die verval van die tyd vir 'n opsie. As u 'n opsie wil besit, is dit voordelig om langertermynkontrakte te koop. As jy 'n metode wil hê wat met die verval van die tyd verval, sal jy die korter termyn opsies wil verkort, sodat die waardeverlies as gevolg van tyd vinnig gebeur. Die laaste Griekse waarna ons gaan kyk, is vega. Baie mense verwar vega en onbestendigheid. Volatiliteit meet skommelinge in die onderliggende bate. Vega meet die sensitiwiteit van die prys van 'n opsie om veranderings in wisselvalligheid te bepaal. 'N Verandering in onbestendigheid sal beide oproepe beïnvloed en op dieselfde manier plaas. 'N Toename in onbestendigheid sal die pryse van al die opsies op 'n bate verhoog, en 'n afname in volatiliteit veroorsaak dat al die opsies in waarde verminder. Elke individuele opsie het egter sy eie vega en sal reageer op wisselvalligheid en verander 'n bietjie anders. Die impak van wisselvalligheidsveranderings is groter vir die geldgeld opsies as wat dit vir die opsies in of buite die geld is. Terwyl vega oproepe aanraak en op dieselfde manier plaas, lyk dit of daar meer oproepe is as wat dit plaasvind. Miskien as gevolg van die verwagting van markgroei oor tyd, is hierdie effek meer uitgespreek vir langer termyn opsies soos LEAPS. Gebruik die Grieke om kombinasiehandel te verstaan. Benewens om die Grieke op individuele opsies te kry, kan jy hulle ook kry vir posisies wat verskeie opsies kombineer.

Dit kan u help om die verskillende risiko's van elke handel wat u oorweeg, te kwantifiseer, maak nie saak hoe kompleks dit is nie. Aangesien opsieposisies 'n verskeidenheid risiko-blootstellings het, en hierdie risiko's dramaties verskil oor tyd en met markbewegings, is dit belangrik om dit maklik te verstaan. Hieronder is 'n risikografiek wat die waarskynlike wins verlies van 'n vertikale debietverspreiding toon wat 10 lang Januarie 60 oproepe kombineer met 10 kort 65 oproepe en 17.5 oproepe. Die horisontale as toon verskeie pryse van XYZ Corp-aandele, terwyl die vertikale as die wins verlies van die posisie toon. Die voorraad verhandel tans teen $ 60 (by die vertikale muur).Die stippellyn wys hoe die posisie vandag lyk; die stippellyn toon die posisie in 30 dae; en die soliede lyn wys hoe die posisie op die Januarie-vervaldag sal lyk. Dit is duidelik dat dit 'n positiewe posisie is (dit word eintlik na verwys as 'n bull call spread) en sal slegs geplaas word as jy verwag dat die voorraad in prys sal styg. Die Grieke laat jou sien hoe sensitief die posisie is om te verander in die aandeelprys, wisselvalligheid en tyd. Die middelste (druppel) 30-dae lyn, halfpad tussen vandag en die Januarie-vervaldatum, is gekies, en die tabel onder die grafiek toon wat die voorspelde wins verlies, delta, gamma, theta en vega vir die posisie sal wees dan. Die Grieke help om belangrike metings van 'n opsieposisie se risiko's en potensiële belonings te verskaf. Sodra u 'n duidelike begrip van die basiese beginsels het, kan u dit begin toepas op u huidige strategieë. Dit is nie genoeg om net die totale kapitaal in gevaar in 'n opsieposisie te ken nie. Om die waarskynlikheid van 'n handelsgeld te verstaan, is dit noodsaaklik om 'n verskeidenheid risiko-blootstellingmetings te kan bepaal. (Vir verdere lees oor opsies se prysinvloede, sien die artikel: die Grieke leer ken.) Aangesien die omstandighede voortdurend verander, bied die Grieke handelaars 'n manier om te bepaal hoe sensitief 'n spesifieke handel is om prysskommelinge, wisselvalligheidskommelings en die verloop van tyd te prys. Die kombinasie van 'n begrip van die Grieke met die kragtige insigte wat die risikograwe bied, kan jou help om jou opsies te verhandel na 'n ander vlak.

Theta. Beide lang en kort opsiehouers moet bewus wees van die effekte van Theta op 'n opsiepremie. Theta is verteenwoordig in 'n werklike dollar of premiebedrag en kan daagliks of weekliks bereken word. Theta verteenwoordig in teorie hoeveel 'n opsie se premie kan verval per dag week, met alle ander dinge dieselfde. Theta of tydverval is nie lineêr nie. Die teoretiese tempo van verval sal geneig wees om te styg namate die verloop afneem. Dus, die hoeveelheid verval wat deur Theta aangedui word, is geneig om eers geleidelik te wees en versnel as vervaldatums. By verstryking het 'n opsie geen tydwaarde en handel slegs vir intrinsieke waarde, indien enige. Die prysmodelle neem naweke in ag, so opsies sal geneig wees om sewe dae in die loop van vyf verhandelingsdae te verval. Daar is egter geen industrie-wye metode vir verrottende opsies nie, so verskillende modelle wys die impak van tydsverval anders. As 'n prysmodel te vinnig verval, kan huidige markte te hoog lyk in vergelyking met die teoretiese waardes van die model. As die model die verval te stadig toon, kan die huidige markte te goed lyk in vergelyking met die teoretiese waardes van jou model. As XYZ $ 50 verhandel en 'n 50-staking-oproep was teen $ 3 met 'n Theta van .05, sou 'n belegger daardie opsie verwag om ongeveer $ .05 per dag te verloor, alles gelyk. As 'n dag geslaag het sonder 'n verandering in die opsieprys, moet een van die ander veranderlikes verander het. In die meeste gevalle moes dit 'n toename in geïmpliseerde volatiliteit wees. As die opsie meer as $ .05 gedaal het, kan 'n belegger daardie geïmpliseerde onbestendigheid op daardie staking aflei of produk kan ook laat val het. En soos die vervaldatum benader, is dit waarskynlik dat Theta toenemend negatief sal word. Aan die einde van die tweede tot op die laaste verhandelingsdag, met een dag na verloop, moet die Theta gelyk wees aan die totale hoeveelheid tydwaarde wat in die opsie gelaat word. Hier is 'n voorbeeld van hoe Theta geneig is om oor die jare op te tree.

'N konstante 40% implisiete wisselvalligheid word gebruik op 'n 50-staking oproep opsie met XYZ gelyk aan $ 50. Hierdie voorbeeld, wat afgelei is met behulp van OIC-prysrekenaars, aanvaar 'n rentekoers van 2% en geen veranderinge aan implisiete wisselvalligheid of die onderliggende prys gedurende die opsie se lewensduur nie. Let op hoe vinnig die premie begin om 30 dae voor verstryking te verval. Ons kan sien dat Theta nie 'n lineêre vordering is nie, aangesien die opsie vorder na verstryking. Uiteindelik sal opsies met die minste oorblywende tyd tot vervaldatum geneig wees om die meeste te verval. Die op-die-geld-oproep is die mees vatbare vir 'n gebrek aan beweging in die onderliggende. Die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n produk sal die hoeveelheid tydpremie bepaal, en op sy beurt sal dit Theta-bedrae beïnvloed. In die algemeen, hoe hoër die geïmpliseerde wisselvalligheidsvlakke, hoe hoër die Theta-bedrag. Dit beteken nie dat beleggers opsies in hoë geïmpliseerde volatiliteitsvoorrade kan verkoop nie en verwag om dadelik tydsverlies te verdien. Baie keer handel opsies teen verhoogde geïmpliseerde volatiliteitsvlakke weens die werklike historiese wisselvalligheid of as gevolg van 'n verdienste-aankondiging, produkaankondiging, ens. Hier is 'n grafiek wat kyk na algemene Theta-bedrae vir verskillende geïmpliseerde volatiliteite: Op-die-geld opsies sal die meeste blootstelling aan tydverval hê. En soos die grafiek toon, sal opsies wat dieper in die geld is of ver buite die geld baie min verval het, aangesien hulle minder premie het. Deur die feit dat oproepe onbeperkte onderstebo het, en dat opsiepremies 'n verskansde waarde verteenwoordig (sommige institusionele beleggers en markmakers ontvang 'n krediet om hul lang oproepe met kort voorraad te verskans, die oproeppryse effens hoër te bestuur) effens verhandel oor premies. E-pos opsies Professionals. Vrae oor enigiets opsies-verwant? E-pos 'n opsie professionele nou. Klets met Opsies Professionals.

Vrae oor enigiets opsies-verwant? Klets nou met 'n opsie wat professioneel is. REGISTREER VIR DIE OPSIES. Gratis, onbevooroordeelde opsie-onderrig Leer in-persoon en aanlyn Advance in jou eie pas. Geen aktiewe seminare of gebeure nie! Strategieë & amp; Gevorderde Konsepte. Seminare & amp; Gebeure. Gereedskap & amp; Hulpbronne (verv.) Opsies vir adviseurs. Op hierdie webwerf word handel verwissel opsies uitgereik deur The Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webwerf moet uitgelê word as 'n aanbeveling om 'n sekuriteit te koop of verkoop of beleggingsadvies te verskaf nie. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers nie. Voordat 'n opsie gekoop of verkoop word, moet 'n persoon 'n afskrif van kenmerke en risiko's van gestandaardiseerde opsies ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word by u makelaar, uit enige ruil waarop opsies verhandel word of deur die Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr., Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservices@theocc. com) te kontak.

© 1998-2017 Die opsie-nywerheidsraad - Alle regte voorbehou. Sien asseblief ons privaatheidsbeleid en ons gebruikersooreenkoms. Delta. Delta is 'n teoretiese skatting van hoeveel 'n opsie se premie kan verander, met 'n $ 1-skuif in die onderliggende. Vir 'n opsie met 'n Delta van .50, kan 'n belegger verwag dat 'n $ .50-skuif in die opsie se premie 'n $ 1-skuif, op of af, in die onderliggende bedrag gegee word. Vir gekoopte opsies wat deur 'n belegger besit word, is Delta tussen 0 en 1.00 vir oproepe en 0 en -1.00 vir sit. Vir verkoopsopsies, aangesien die belegger in wese 'n negatiewe hoeveelheid kontrakte het, vind ons dat korttermynposisies 'n positiewe Delta het (tegnies 'n negatiewe Delta vermenigvuldig met 'n negatiewe aantal kontrakte); Kort oproepe het negatiewe Delta (tegnies 'n positiewe Delta keer 'n negatiewe aantal kontrakte). Byvoorbeeld, die XYZ 20-oproep het 'n .50 Delta en handel teen $ 2 met XYZ-aandele teen $ 20.50. XYZ styg tot $ 21,50. Die belegger sal verwag dat die 20 staking bel nou ongeveer $ 2,50 werd sal wees, soos hieronder gesien word: $ 1 toename in onderliggende prys x .50 Delta = $ .50 verwagte verandering in opsie premie. Oorspronklike Premium: $ 2,00 + $ .50 beraamde verandering = $ 2,50 beraamde nuwe premie na $ 1-aandeelprys verhoog. Met 'n $ 1-skuif in XYZ, sou die belegger verwag om dieselfde 20 staking-oproep-opsie afname in waarde te sien tot ongeveer $ 1.50. Namate die aandeelprys styg en die oproepopsie dieper in die geld gaan, raak Delta tipies 1,00 as gevolg van die groter waarskynlikheid dat die opsie by die vervaldatum in die geld sal wees. Namate die vervaldatum benader is, is die Deltas ook meer geneig om stadig na 1.00 te beweeg, want by verloop het 'n opsie óf 'n Delta van óf 0 óf 1,00 sonder enige premie oorblywende. Hier is 'n blik op 'n oproep Delta en hoe dit kan beweeg: Op 'n gegewe dag, 'n XYZ-oproep het 'n Delta van .50 (50%) Huidige waarde $ 3.50. XYZ-voorraad styg $ 1: Bel sal teoreties verhoog met 50% van die voorraad beweeg $ 1.00 x .50 = $ .50 Verwagte belwaarde = $ 3.50 huidige + $ .50 = $ 4.00 XYZ-voorraad styg tot $ .60: Bel sal teoreties verhoog met $ .60 x .50 = $ 0.30 Verwagte belwaarde = $ 3.50 huidige + $ .30 = $ 3.80. Die volgende grafiek illustreer hoe Delta teen die aandeelprys beplan kan word: Oproep Deltas wissel van 0,00 tot 1,00, terwyl Delta-intervalle van 0.00 tot -1.00 sit. Onthou dat lang oproepe positiewe Delta het; omgekeerde kort oproepe het negatiewe Delta. Lang putte het negatiewe Delta; Kort putte het positiewe Delta. Hoe nader 'n opsie se Delta is tot 1,00 of -1,00, hoe meer reageer die prys van die opsie (in terme van dollars) op werklike lang of kort voorraad wanneer die onderliggende beweeg. Hier is 'n vinnige kaart vir verwysing: Oproepe het positiewe Deltas (soos gegenereer deur die model) Positiewe korrelasie tot onderliggende aandeelprys verandering Aandele prys ↑ bel dan Delta is geneig om te gaan ↑ Aandele prys ↓ dan bel Delta is geneig om te gaan ↓ Bel Deltas wissel van 0 tot +1,00 Puts het negatiewe Deltas (soos gegenereer volgens model) Negatiewe korrelasie met onderliggende aandeelprys verandering Aandele prys ↑ dan stel Delta geneig om te gaan ↓ Aandeleprys ↓ dan stel Delta geneig om te gaan ↑ Stel Deltas wissel van 0 tot -1.00. Aandele prys, oorblywende dae en vermeende onbestendigheid sal Impak beïnvloed. Met 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid, trek Delta na.50 aangesien meer en meer stakings as moontlikhede beskou word vir die likwidasie van die geld as gevolg van die waargenome potensiaal vir beweging in die onderliggende.

Byvoorbeeld, die 20 staking oproep in XYZ kan 'n .60 Delta hê met die voorraad teen $ 21 en implisiete wisselvalligheid teen 30%. As geïmpliseerde wisselvalligheid tot 40% sou styg, kan die Delta tot 55 daal, aangesien handelaars 'n groter waarskynlikheid ervaar dat die staking by die verstryking dalk buite die geld kan wees. Hier is 'n blik op hoe geïmpliseerde wisselvalligheidsveranderings Delta kan verander: Hierbo kan ons sien dat hoër geïmpliseerde volatiliteite lei tot meer stakings as 'in spel' en meer Deltas nader aan .50. Lae geïmpliseerde volatiliteitsvoorrade sal geneig wees om hoër Delta te hê vir die opsies wat in die geld is en laer Delta vir opsies buite die geld. Sommige handelaars beskou Delta as 'n persentasie waarskynlikheid. 'N Opsie sal by die vervaldatum in die geld wees. Daarom sal 'n '50-Delta 'of 'n 50% kans hê om in die geld te wees by verstryking. Diep-in-die-geld opsies sal 'n veel groter Delta of veel groter waarskynlikheid hê om in-die-geld te verval. As u na die Delta van 'n verreweg-die-geld-opsie kyk, kan 'n belegger 'n idee gee van die waarskynlikheid om waarde te hê by verstryking. 'N Opsie met minder as 'n .10 Delta (of minder as 10% waarskynlikheid om in-die-geld te wees) word nie beskou as baie waarskynlik om op enige stadium in die geld te wees nie en sal 'n sterk skuif van die onderliggende het waarde by verstryking. Die oorblywende tyd tot die verstryking sal ook 'n invloed op Delta hê. As jy na dieselfde staking kyk, sal 'n in-die-geld-oproep met langer tyd tot vervaldatum altyd 'n laer Delta hê as dieselfde staking-oproep met minder tyd tot vervaldatum. Dit is net die teenoorgestelde vir buite-die-geld-oproepe; die oproep met 'n langer tyd tot die verstryking sal die hoër Delta as die opsie met minder tyd hê. Soos die vervaldatum nader, word Deltas na 1.00 vermeerder. Deltas bly by die geld-oproep. 50 en buite-die-geld-oproep Deltas val na 0, mits ander insette konstant bly. Dit is belangrik om te onthou dat Delta voortdurend verander in marktyd en sal tipies nie akkuraat die presiese verandering in 'n opsie se premie voorspel nie. E-pos opsies Professionals. Vrae oor enigiets opsies-verwant? E-pos 'n opsie professionele nou.

Klets met Opsies Professionals. Vrae oor enigiets opsies-verwant? Klets nou met 'n opsie wat professioneel is. REGISTREER VIR DIE OPSIES. Gratis, onbevooroordeelde opsie-onderrig Leer in-persoon en aanlyn Advance in jou eie pas. Geen aktiewe seminare of gebeure nie! Strategieë & amp; Gevorderde Konsepte. Seminare & amp; Gebeure. Gereedskap & amp; Hulpbronne (verv.) Opsies vir adviseurs. Op hierdie webwerf word handel verwissel opsies uitgereik deur The Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webwerf moet uitgelê word as 'n aanbeveling om 'n sekuriteit te koop of verkoop of beleggingsadvies te verskaf nie. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers nie. Voordat 'n opsie gekoop of verkoop word, moet 'n persoon 'n afskrif van kenmerke en risiko's van gestandaardiseerde opsies ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word by u makelaar, uit enige ruil waarop opsies verhandel word of deur die Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr., Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservices@theocc. com) te kontak. © 1998-2017 Die opsie-nywerheidsraad - Alle regte voorbehou. Sien asseblief ons privaatheidsbeleid en ons gebruikersooreenkoms. Die Grieke in opsies: Delta, Gamma, Theta en Vega.

Die belangrikste vereiste vir suksesvolle opsies handel behels die verstaan ​​en implementering van opsiesprysmodelle. In hierdie pos kry ons 'n kort begrip van Grieke in opsies wat sal help om die prysmodelle te skep en te verstaan. Voordat ons Grieke begin verstaan, is dit belangrik om die eienskappe van opsiekontrakte te hanteer. Ons beveel aan dat jy die basiese konsepte hier lees as jy nie reeds met opsies vertroud is nie. Daarbenewens is daar 'n paar ander eienskappe oor opsies wat jy moet weet voordat ons in Grieke ingaan. Opsiepryse is gebaseer op twee tipes waardes. Intrinsieke Waarde van 'n opsie. Wanneer die koopprys-prys hoër is as die staking prys of wanneer die opsieprys onder die stygingsprys val, word die opsie "In-Die-Geld (ITM)" genoem, dws dit het 'n intrinsieke waarde. Aan die ander kant, "Uit die geld (OTM)" opsies het geen intrinsieke waarde nie. Vir OTM oproep opsies, die aandeelprys is onder die staking prys en vir OTM put opsies; Aandele prys is bo die staking prys. Die prys van hierdie opsies bestaan ​​heeltemal uit tydwaarde. As u die bedrag van intrinsieke waarde van 'n opsieprys aftrek, word u met die tydwaarde oorgebly. Dit is gebaseer op die tyd tot vervaldatum. Inleiding tot Grieke.

Grieke is die risikobepalings wat verband hou met verskillende posisies in opsiehandel. Die algemeenste is delta, gamma, theta en vega. Met die verandering in pryse of onbestendigheid van die onderliggende voorraad, moet u weet hoe u opsiepryse geraak sal word. Grieke in opsies help ons om te verstaan ​​hoe die verskillende faktore soos pryse, tyd tot vervaldatum, wisselvalligheid die opsieprys beïnvloed. Delta meet die sensitiwiteit van 'n opsie se prys teen 'n verandering in die prys van die onderliggende voorraad. Eenvoudig gestel, delta is daardie opsies Grieks wat jou vertel hoeveel geld 'n aandele-opsie sal styg of daal in waarde met 'n styging of daling van $ 1 in die onderliggende voorraad wat ook beteken dat jy die wins sal maak wanneer die onderliggende voorraad styg. Delta is afhanklik van onderliggende prys, tyd tot vervaldatum en onbestendigheid. Gamma meet die blootstelling van die opsie delta aan die beweging van die onderliggende aandeelprys. Net soos delta is die koers van verandering van opsie se prys met betrekking tot onderliggende aandele se prys; gamma is die tempo van verandering van delta ten opsigte van onderliggende aandele se prys. Gevolglik word gamma die tweede orde afgeleide genoem. Theta meet die blootstelling van die opsieprys na die verloop van tyd. Dit meet die koers waarteen die opsieprys, veral ten opsigte van die tydwaarde, verander of afneem, aangesien die tyd tot verval benader word. Vega meet die blootstelling van die opsieprys aan veranderinge in die wisselvalligheid van die onderliggende waarde. Oor die algemeen is opsies duurder vir hoër volatiliteit.

Dus, as die onbestendigheid styg, kan die prys van opsie aangaan en omgekeerd. Black-Scholes-Merton-formule vir opsiepryse. Die formule vir die Black-Scholes opsieprysmodel word gegee as: Waar, C is die prys van die oproepopsie en P verteenwoordig die prys van 'n putopsie. S o is die onderliggende prys, X is die strykprys, σ verteenwoordig onbestendigheid, r is die ononderbroke saamgestelde risikovrye rentekoers, t is die tyd tot vervaldatum, en q is die voortdurend saamgestelde dividendopbrengs. N (x) is die standaard normale kumulatiewe verspreidingsfunksie. Die formules vir d 1 en d 2 word gegee as: Om die Grieke te bereken gebruik ons ​​die Black-Scholes opsieprysmodel. Delta en Gamma word bereken as: Voorbeeld - In die voorbeeld hieronder het ons die determinante van die BS-model gebruik om die Grieke in opsies te bereken. Teen 'n onderliggende prys van 1615.45 is die prys van 'n oproep opsie 21.6332. As ons die prys van die onderliggende deur Rs sou verhoog. 1, die verandering in die prys van die oproep, stel en waardes van die Grieke is soos hieronder uiteengesit. Soos waargeneem kan word, was die Delta van die oproep opsie in die eerste tabel 0.5579. Dus, gegewe die definisie van delta, kan ons verwag dat die prys van die oproepopsie ongeveer met hierdie waarde sal styg wanneer die prys van die onderliggende waarde met Rs.1 styg. Die nuwe prys van die oproep opsie is 22.1954 wat is. Kom ons beweeg na Gamma. As u die waarde van Gamma in beide tabelle waarneem, is dit dieselfde vir beide oproep - en opsiekontrakte aangesien dit dieselfde formule vir die twee opsies het. As jy die opsies lank is, sal jy verkies om 'n hoër gamma te hê en as jy kort is, sal jy op soek wees na 'n lae gamma.

Dus, as 'n opsiehandelaar 'n netto lang opsieposisie het, sal hy daarna streef om die gamma te maksimeer, terwyl hy in die geval van 'n netto kort posisie die gamma-waarde sal verminder. Die derde Griekse, Theta het verskillende formules vir beide oproep - en sitopsies. Dit word hieronder gegee: In die eerste tabel op die LHS is daar 30 dae oor om die opsie kontrak te verval. Ons het 'n negatiewe theta-waarde van -0.4975 vir 'n lang oproepopsieposisie wat beteken dat die opsiehandelaar teen tyd loop. Hy moet seker wees oor sy analise om voordeel te trek uit die handel, aangesien die verval van die tyd hierdie posisie sal beïnvloed. Hierdie impak van tydverval is duidelik in die tabel op die RHS waar die tyd wat verlaat het, nou 21 dae is, terwyl ander faktore dieselfde bly. As gevolg daarvan het die waarde van die oproepopsie van 21.6332 tot 16.9319 gedaal. As 'n opsie handelaar wil voordeel trek uit die tyd verval eiendom, kan hy verkoop opsies in plaas van gaan lank wat sal lei tot 'n positiewe theta. Ons het net bespreek hoe sommige van die individuele Grieke impak opsiepryse beïnvloed. Dit is egter baie belangrik om die gekombineerde gedrag van Grieke op 'n opsieposisie te verstaan ​​om werklik voordeel te trek uit jou opsiesposisie. Opsiespryse is 'n hoogs wiskundige en komplekse studieveld. In die video's hieronder, kan u 'n oorsig kry van die bespreking wat tydens 'n seminaar by die Narsee Monjee Instituut vir Bestuurstudies gehou is tussen die finalejaarstudente van MBA-gegradueerdes wat hoofvakke in Finansies en ons opsie-fakulteitslid, mnr. Rajib Ranjan Borah, het. Hoogste Gamma vir At-the Money (OTM) opsie. Onder die drie instrumente, OTM, Out-of-the-Money (OTM) en in-die-geld (ITM); by die geld (OTM) het die hoogste gamma. Kyk na die video om te verstaan ​​hoekom! Skryf in die kommentaar afdeling hieronder as jy verdere twyfel het!

Vega verhoog of verminder ten opsigte van die tyd om te verstryk? Wat dink jy? Skryf die korrekte antwoord in die kommentaar afdeling hieronder en kry toegang tot gratis premie inhoud om handel opsies te verstaan. Om meer te leer oor Grieke in opsies, registreer vir ons komende webinar, "Bestuur Komplekse Opsiesportefeuljes: Vereenvoudigde Opsie Grieke" wat op Maandag 7 Augustus 2017, 19:30 by Rajib Ranjan Borah aangebied sal word. IST | 10:00 EST | 10:00 uur SGT. Registreer Nou! Een gedagte oor "Die Grieke in Opsies: Delta, Gamma, Theta en Vega" 19 November 2017. As die tyd tot volwassenheid styg, moet Vega verhoog, of die langer tyd lei tot hoër onsekerheid. Vega meet die blootstelling van die opsieprys aan veranderinge in die wisselvalligheid van die onderliggende waarde. Daar moet dus 'n positiewe verhouding wees. US Search Desktop. Ons waardeer u terugvoer op hoe om Yahoo Search te verbeter. Hierdie forum is vir u om voorstelle te lewer en deurdagte terugvoer te gee. Ons probeer altyd ons produkte te verbeter en ons kan die gewildste terugvoer gebruik om 'n positiewe verandering te maak! As jy hulp nodig het van enige aard, besoek gerus ons gemeenskapsondersteuningsforum of vind gerus hulp op ons help-webwerf. Hierdie forum word nie gemonitor vir enige ondersteuningsverwante kwessies nie. Die Yahoo-produk terugvoer forum vereis nou 'n geldige Yahoo ID en wagwoord om deel te neem. U moet nou inskakel met u Yahoo-e-posrekening om ons terugvoer te gee en stemme en kommentaar op bestaande idees in te dien. As jy nie 'n Yahoo ID of die wagwoord vir jou Yahoo ID het nie, teken asseblief aan vir 'n nuwe rekening. As jy 'n geldige Yahoo ID en wagwoord het, volg hierdie stappe as jy jou plasings, kommentaar, stemme en of profiel van die Yahoo-terugvoerforum wil verwyder.

Stem vir 'n bestaande idee () of plaas 'n nuwe idee ... fujihousehydepark. com Help ons asseblief om die korrekte webwerf aan u aanbieding te plaas. Ek het 172 aandele in my Yahoo-finansies gehad wat ek kon kyk. Hulle het almal verdwyn. Nou, ek probeer simbole byvoeg, en dit sal my nie toelaat nie. ASSEBLIEF. Ek het 172 voorraadsimbole op my Yahoo-finansiële bladsy gehad, en hulle is almal uitgewis. Nou probeer ek om nuwe simbole weer by te voeg, en dit sal my nie toelaat om dit te doen nie. Kyk asseblief na my rekening om te sien wat aangaan. Dit moet nie met soek Baba Vickram Aditya Bedi verskyn nie. Hierdie is 'n bevooroordeeld artikel wat nie akkuraat is nie en is gebaseer op 'n rassistiese en hoogs gebrekkige vervolging van 'n individu. Sien jou idee nie? Plaas 'n nuwe idee ... US Search Desktop. Terugvoer en kennisbasis. Gee terugvoering. Oman 37 Idees Mexico Musiek 4 Idees Mexiko Nuus 185 Idees Mexiko veilig 13 Idees Mexiko TV 5 Idees Mexiko Video 8 Idees New Mail 7707 Idees New Mail (DE) 744 Idees New Mail (UK) 2441 Idees New Mail (FR) 3829 Idees New Mail (ID) 645 idees Nuwe pos (PT) 1,423 idees Nuwe pos (RO) 162 idees Nuwe pos * 1,883 idees Nieu-Seeland Besigheid & amp; Finansier 131 Idees Nieu-Seeland tuisblad 1041 idees, Nieu-Seeland veilig 3 Idees Nieu-Seeland Screen 0 Idees Peru veilig 4 Idees Peru teater 1 Idee Peru Climate 1 Idee Peru tuisblad 35 Idees Peru Vroulike 0 Idees Peru Nuus 7 Idees PH ANC News 21 idees, Filippyne Beroemde 214 idees Filippyne Filippyne News tuisblad 123 7 idees idees 12 idees Filippyne Filippyne veilig idees, Filippyne Weer Video 0 Pick 'n roll 3 idees 19 idees idees Posmeester Pole tuisblad 0 3 idees 41 idees Predictor Pro Football Pick'em 99 idees Home idees doen Yahoo 3723 Quebec veilig 6 idees Québec - welkom bladsy 434 idees, gedagtes Québec Québec Actua 42 Finansies 36 idees Québec Meteo 5 idees Québec Partner Portal Rogers 0 0 idees idees Québec être Retail Press 0 idees Rivals 10 idees România Celebrity 4 idees România tuisblad 0 idees România Nuus 52 idees Rusland Tuisblad 0 idees Veilig 165 idees Skerm vir iOS 0 idees Soek Uitbreidings 89 idees Soek Produk Downloads 87 ide as Security 497 Idees Aanmeld Experience 79 Idees Singapoer Vermaak 20 idees Singapoer Finansies 230 idees, Singapoer tuisblad 1048 idees, Singapoer News 212 idees, Singapoer veilig 11 idees, Singapoer Screen 19 Idees Singapoer Weer 4 Idees Singapoer Yahoo Beauty 0 Idees Singapoer Yahoo Celebrity 4 Idees Singapoer Yahoo Finansies 0 Idees Singapoer Yahoo Movies 0 Idees Singapoer Yahoo News 0 Idees Singapoer Yahoo Styl 4 Idees Suid-Afrika Persoon 8 Idees Suid-Afrika tuisblad 374 Idees Suid-Afrika News 23 Idees Sport Android 1530 Idees Sport CA 32 Idees Sport DE 7 Idees Sport is 0 Idees Sport FR 23 idees Sport GB 24 idees Sport iOS 1,024 gedagtes Sport IT 6 idees Sport PT 1 Idee Sport Redesign 3118 idees, SportsReel 6 idees StatTracker Beta 546 idees oorlewing Football 80 idees, Taiwan Yahoo 名人 娛樂 0 idees Taiwan Yahoo 奇摩 新聞 0 idees Taiwan Yahoo 運動 0 idees Taiwan Yahoo 運動 0 idees Taiwan Yahoo 電影 0 idees Thailand veilig 2 idees Toolbar Mail App 216 id eas Toolbar Weer App 72 idees Tourney Pick'em 41 idees Turkye Tuisblad 0 idees TW Finansies 0 idees UK & Ierland Finansies 1.077 idees UK & amp; Ierland Spele 19 idees UK & amp; Ierland Tuisblad 431 idees UK & amp; Ierland Nuus 0 idees UK & amp; Ierland Nuus Interne emmer 0 idees UK & amp; Ierland Nuus Lego 374 idees UK & amp; Ierland Veilig 38 idees UK & amp; Ierland TV 21 idees UK & amp; Ierland Video 187 idees UK & amp; Ierland Weer 99 idees UK & amp; Ierland Yahoo Beauty 0 idees UK & Ierland Yahoo Celebrity 17 idees UK & amp; Ierland Yahoo Finance 0 idees UK & Ierland Yahoo Movies 8 idees UK & amp; Ierland Yahoo Nuus 0 idees UK & amp; Ierland Yahoo Style 9 Idees UK Antwoorde 1 Idee Britse Daily Fantasie 0 Idees Verenigde Koninkryk Finansies Mobile Android 12 Ideas Verenigde Koninkryk Finansies Mobile DF IOS 2 Idees Verenigde Koninkryk Finansies Mobile IOS 302 Idees UK Search Desktop 124 Idees UK Yahoo Movies 23 Idees Amerikaanse Antwoorde 8887 idees, VSA Antwoorde Mobile web 2152 Idees Amerikaanse Auto GS 442 Idees Amerikaanse Persoon GS 657 Idees Amerikaanse Kommentaar 350 Idees VSA ES Yahoo bekendes 17 Idees VSA ES Yahoo Movies 4 Idees VSA ES Yahoo Finansies 0 Idees VSA ES Yahoo News 0 Idees VSA ES Yahoo Life en styl 11 Idees VSA Finansies Mobile Android 38 idees Amerikaanse Finansies Mobile iOS 461 idees Amerikaanse Flickr 516 idees Amerikaanse Groepe 4017 idees Amerikaanse tuisblad B1 68 idees Amerikaanse tuisblad B2 33 idees Amerikaanse tuisblad B3 50 idees Amerikaanse tuisblad B4 33 idees Amerikaanse tuisblad B5 0 idees Amerikaanse tuisblad M 7,022 idees VSA tuisblad YDC 43 idees Amerikaanse Homes GS 203 Amerikaanse Live idees web insigte 24 idees 193 Amerikaanse Mail idees idees 11976 VSA Mail Desktop Amerikaanse Lidmaatskap 7061 Amerikaanse Lidmaatskap idees idees Mobile 91 Amerikaanse Movies GS 424 GS 195 idees VSA Music US News 5909 idee idees s Amerikaanse Search App Android 2 Idees Amerikaanse Search App IOS 12 Idees Amerikaanse Soek Chrome Uitbreiding 780 Idees Amerikaanse Soek Chrome Uitbreiding v2 2,198 Idees Amerikaanse Soek Desktop 3 Idees Amerikaanse Soek Desktop emmer A 7 Idees Amerikaanse Soek Desktop emmer B 8 Idees Amerikaanse Soek KG 4 Idees Amerikaanse Soek Plaaslike lyste 20,686 idees Amerikaanse Soek Mobile web 9 warm wenke Amerikaanse Soek Mozilla idees 0 Amerikaanse Soek voorraadkwotasies 11 idees Amerikaanse Search web tablet 7 idees Amerikaanse Shine GS 1 Idee Amerikaanse Toolbar 5549 idees, Amerikaanse Travel GS 207 idees Amerikaanse TV GS 365 idees VSA Weer 2304 Idees VSA Weer emmer 0 Idees VSA Weer Mobile 13 Idees VSA Weer Mobile Android 2 Idees VSA-ES Yahoo Beauty 0 Idees Venezuela Film 0 Idees Venezuela Weer 1 Idee Venezuela tuisblad 42 Idees Venezuela Nuus 7 Idees Venezuela veilig 2 Idees Video Guide Android 149 Idees iOS Video Guide Video Guide toets idees 200 15 502 idees Antwoorde idees Nam Viëtnam Viëtnam Viëtnam tuisblad 243 idees, gedagtes Viëtnam veilig 11 0 idees Game die Giới Sao Viëtnam Viëtnam Tin 11 idees T c 105 4 Idees Idees Web Hosting WM-Tippspiel 1 Idee YHava Durumu (iOS) 258 idees En! idees (iOS) 29 idees En! Pogoda (iOS) 76 idees En! Počasie (iOS) 22 idees En! Počasí (iOS) 37 idees En! Sää (iOS) 22 idees En! Tempo (iOS) 73 idees En! Tempo (iOS) 530 idees En! Vryeme (iOS) 36 idees En! Weer (iOS) 166 idees En! Weer (iOS) 92 idees En! Weer (iOS) 189 idees En! 날씨 (iOS) 133 Idees Yahoo Toeganklikheid 355 Idees Yahoo Antwoorde Italië 875 Idees Yahoo Auto 71 Idees Yahoo Beauty 100 Idees Yahoo Persoon 0 Idees Yahoo Persoon Kanada 0 Idees Yahoo Persoon HK 0 Idees Yahoo dekor idees 0 Yahoo Tiss Frankryk 0 Idees Yahoo Entertainment 353 Idees Yahoo Esports 50 idees yahoo Terugvoer 0 idees yahoo Financas BR Mobile Android 0 idees Yahoo Finansies Terugvoer Forum 0 idees yahoo finansies in Mobile Android 0 idees Yahoo Finansies SG Mobile Android 1 Idee yahoo FinanceReel 4 idees Yahoo Finansies is Android Mobile 0 idees Yahoo Finansies Espana Mobile Android 0 idees Yahoo Food 118 idees Yahoo Tweeling 2 idees Yahoo Gesondheid 90 idees Yahoo Hulp 52 idees Yahoo Home 295 idees Yahoo Home * 23 idees Yahoo Lifestyle 167 idees Yahoo Live 0 idees Yahoo Mail 1838 idees, Yahoo Mail Android App 382 idees, Yahoo Mail Basiese 591 idees Yahoo Mail iOS App 43 idees Yahoo Mail Mobile Web 0 idees Yahoo Makers 51 idees Yahoo Messenger 213 idees Yahoo Messenger 101 idees Yah oo Mobile Ontwikkelaars Suite 60 Idees Yahoo Mobile vir Phone 15 Idees Yahoo Mobile vir Tablet 0 Idees Yahoo Musiek 74 Idees Yahoo News Digest Android 870 idees, Yahoo News Digest iPad 0 Idees Yahoo News Digest iPhone 1,531 gedagtes Yahoo Nuus Android App 121 Idees Yahoo Nuus IOS App 26 idees Yahoo Ouerskap 63 idees Yahoo Politiek 118 idees Yahoo Gooi Elles 107 idees Yahoo Publishing 13 idees Yahoo Vrae Beantwoord 360 idees Yahoo Real Estate 2 idees Yahoo Boodschappen 3046 idees, Yahoo Boodschappen Brasilië 92 idees Yahoo Antwoorde 3124 idees, Yahoo skerm Hong Kong 7 idees Yahoo Tech 456 Ideas Yahoo Travel 143 idees Yahoo TV 100 idees Yahoo View 177 idees Yahoo Weer Android 2128 idees, Yahoo Weer iOS 22434 gedagtes Yahoo Wetter (iOS) 562 idees Yahoo 奇摩 3C 科技 21 idees Yahoo 奇摩 名人 娛樂 116 idees Yahoo 奇摩 字典 406 idees Yahoo 奇摩家庭 網路 安全 213 746 奇摩 影音 idees, gedagtes Yahoo Yahoo Yahoo 奇摩 房地產 36 奇摩 房地產 idees (New) 25 idees Yahoo 奇摩賣 68 Idees Yahoo 奇摩 拍賣 手機 版 (Android) 383 Idees Yahoo 奇摩 搜尋 Mobile 0 Idees Yahoo 奇摩 搜尋 建議 討論 區 50 idees Yahoo 奇摩 搜尋 KG 建議 討論 區 1 Idee Yahoo 奇摩 新聞 建議 討論 區 2421 idees, Yahoo 奇摩 新聞 手機 版 ( Android) 1158 idees, Yahoo 奇摩 新聞 手機 版 (iOS) 286 idees Yahoo 奇摩 時尚 美 妝 3 idees Yahoo 奇摩 時尚 美 妝 建議 討論 區 46 idees Yahoo 奇摩 氣象 手機 版 523 idees Yahoo 奇摩 汽車 機車 379 idees Yahoo 奇摩 理財 119 idees Yahoo奇摩 知識 + 0 Idees Yahoo 奇摩 購物中心 手機 版 (Android) 6203 Yahoo Idees 奇摩 購物中心 手機 版 (iOS) 0 Idees Yahoo 奇摩 購物中心 每日 好康 APP (Android) 15 Idees Yahoo 奇摩 購物中心 每日 好康 APP (iOS) 47 idees Yahoo 奇摩 超級 商城 手機 版 (Android) 3645 idees, Yahoo 奇摩 超級 商城 手機 版 (iOS) 2427 idees, Yahoo 奇摩 遊戲 32 idees Yahoo 奇摩 運動 358 idees Yahoo 奇摩 電影 0 idees Yahoo 奇摩 電 競 2 idees Yahoo 奇摩首頁 213 idees Yahoo! 7 Kos App (iOS) 0 idees Yahoo!

7 Tuisblad Argief 57 idees Yahoo! 7 Nuus (iOS) 23 idees Yahoo! 7 Skerm 0 idees Yahoo! 7 TV FANGO App (Android) 1 idee Yahoo! 7 TV FANGO App (iOS) 1 idee Yahoo! 7 TV Guide App (Android) 0 idees Yahoo! 7 TV-gidsprogram (iOS) 1.233 idees Yahoo! 7 TV Plus7 App (iOS) 0 idees Yahoo! Konsep toets Terugvoer sentrum 174 idees Yahoo! Bydraer Netwerk 1 idee Yahoo! Transliterasie 29 idees Yahoo! TV 19 Idees YAHOO! 7 Finansies 548 Idees Yahoo! 7 Spele 9 warm wenke Yahoo! 7 veilig 19 Idees Yahoo7 Finansies Mobile DF IOS 12 Idees Yahoo7 Finansies Mobile IOS 216 Idees Yahoo7 tuisblad 2535 idees, Yahoo 奇摩 Plaaslike 344 Idees Yahoo 奇摩 旅遊 使用 意見 分享 34 idees Yahoo 奇摩 遊戲 使用 意見 分享 40 idees Yahoo 奇摩 電影 使用 意見 分享 49 6 idees idees Ελλάδα Ελλάδα Persoon tuisblad 0 idees Καιρός Y! (IOS) 55 Idees Ομάδες Yahoo 0 gedagtes - 6 Idees فنتازي كرة القدم 3 Idees 足球 經理 人 153 gedagtes 足球 經理 人 21 gedagtes 雅虎 天气 手机 版 2,429 gedagtes 雅虎 香港 tuisblad 10 idees 雅虎 香港 Plaaslike 19 Idees 雅虎 香港 veilig 144 Idees雅虎 香港 STYLE 51 Idees 雅虎 香港 地圖 0 Idees 雅虎 香港 天氣 報告 33 Idees 雅虎 香港 娛樂 圈 0 Idees 雅虎 香港 字典 197 Idees 雅虎 香港 搜尋 建議 討論 區 1 Idee 雅虎 香港 搜尋 KG 建議 討論 區 0 Idees 雅虎 香港 新聞 348 Idees 雅虎香港 旅遊 1 Idee 雅虎 香港 知識 + 0 idees 雅虎 香港 財經 (iOS) 347 idees 雅虎 香港 財經 Android 2 idees 雅虎 香港 電影 1 Idee 雅虎 香港 首頁 雅虎 香港 體育 84 idees 30 idees. Jou wagwoord is herstel. Ons het veranderinge aangebring om ons sekuriteit te verhoog en u wagwoord terug te stel.

Ons het net 'n e-pos aan u gevoel. Klik op die skakel om 'n wagwoord te skep, kom dan terug en teken aan.